CDB ou LCI: qual rende mais no líquido?

Como interpretar o resultado

O comparador mostra o valor final do CDB (já com IR descontado) e o da LCI (isenta, já líquido). A isenção é o que permite a LCI vencer mesmo pagando um percentual menor do CDI.

Quanto mais curto o prazo, maior a alíquota de IR do CDB — e maior a vantagem da LCI. Em prazos longos (IR de 15%), um CDB com percentual bem maior pode reverter o jogo.

Quando escolher a LCI

Quando você pode deixar o dinheiro parado até o vencimento (respeitando a carência) e quer o maior líquido possível.

Em prazos curtos e médios, em que o IR do CDB é mais alto (22,5% a 20%) e a isenção da LCI pesa mais.

Quando escolher o CDB

Quando ele paga um percentual bem acima da LCI (ex.: 110%–120% do CDI vs 90%) — o suficiente para superar a isenção no líquido.

Quando você precisa de liquidez diária: há muitos CDBs que resgatam no mesmo dia, algo raro em LCI.

Quando NÃO escolher a LCI

Não use LCI para a reserva de emergência: a carência (90 dias ou mais) tira a liquidez de que você precisa. Prefira CDB a 100% do CDI de liquidez diária ou o Tesouro Selic.

Não escolha só pelo percentual do CDI sem converter para o líquido — 90% isento pode ganhar de 100% tributado.

Erros comuns

Comparar pelo percentual do CDI puro (“110% é melhor que 90%”) ignorando isenção e IR.

Ignorar a carência da LCI e descobrir tarde que não pode resgatar quando precisa.

Concentrar mais de R$ 250 mil em um único emissor, estourando o limite do FGC.

Esquecer que a LCA funciona igual à LCI (isenta), ligada ao agronegócio — vale comparar as duas.

Próximos passos

Calcule cada um na calculadora de CDI, compare com o Tesouro no comparador Tesouro vs CDB e projete aportes na calculadora de juros compostos. Para o panorama, leia o guia CDB, LCI, LCA e Tesouro: qual rende mais. Valores atualizados automaticamente a partir de fontes oficiais (Banco Central e Tesouro Nacional).