Calculadora do Tesouro Direto

Como interpretar o resultado

A calculadora mostra o valor bruto, os custos (taxa de custódia da B3 e Imposto de Renda) e o valor líquido final, além da rentabilidade anualizada. É o líquido que importa para comparar com outras aplicações.

No Tesouro IPCA+, há ainda o ganho nominal e o ganho real (descontada a inflação): é o ganho real que de fato aumenta o seu poder de compra.

Quando utilizar

Use para estimar quanto rende cada tipo de título — Selic, Prefixado ou IPCA+ — já com custos e impostos, e para comparar prazos. Ajuda a decidir entre travar uma taxa (Prefixado/IPCA+) ou ficar no pós-fixado (Selic).

Escolha o tipo no seletor: cada um habilita os campos certos (aporte mensal no Selic; taxa contratada no Prefixado; taxa real + inflação no IPCA+).

Exemplos práticos

R$ 10.000 no Tesouro Selic a 14,25% por 1 ano: rende cerca de R$ 1.425 brutos; descontados o IR de 17,5% e a custódia (isenta até R$ 10 mil), o líquido fica em torno de R$ 1.176.

R$ 10.000 no Tesouro IPCA+ a IPCA + 8% por 5 anos: além de repor a inflação, garante ~8% reais ao ano; a calculadora separa o ganho nominal do real para você ver o que sobra acima da inflação.

Aportes de R$ 300/mês no Tesouro Selic por 10 anos formam uma reserva sólida — bom exemplo de uso do tipo Selic com aporte mensal.

Erros comuns

Escolher Prefixado ou IPCA+ achando que são estáveis como o Selic: eles sofrem marcação a mercado e podem dar prejuízo na venda antecipada. Para reserva, use o Selic.

Ignorar a taxa de custódia e o IR e comparar pelo bruto. E, no IPCA+, confundir o ganho nominal (que inclui inflação) com o ganho real (o que de fato sobra).

Limitações

Considera a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a., isenta no Selic até R$ 10 mil) e o IR regressivo (22,5% a 15%). No IPCA+, a inflação informada é uma premissa — a real pode variar.

Não inclui eventual taxa da corretora (a maioria zerou) nem o IOF de resgates em menos de 30 dias. Não modela a marcação a mercado de venda antecipada (use a calculadora específica). Estimativa, não recomendação.

Dicas

Para reserva de emergência, fique no Tesouro Selic (estável e líquido). Para travar juros reais altos no longo prazo, o IPCA+ é atrativo. O Prefixado faz sentido quando você acredita que os juros vão cair.

Quanto maior o prazo, menor o IR (chega a 15% após 2 anos). Carregue Prefixado/IPCA+ até o vencimento para não depender da marcação a mercado.

Próximos passos

Veja o efeito de vender antes do vencimento na calculadora de marcação a mercado e projete aportes na calculadora de juros compostos. Para metas de longo prazo, use a calculadora de aposentadoria com inflação; para comparar com CDB, o comparador Tesouro vs CDB. O guia o que é Tesouro Direto explica os conceitos.