Calculadora de ROI (Retorno sobre Investimento)
Calcule o retorno total e anualizado de um investimento.
A calculadora de ROI mede o retorno sobre um investimento em percentual e permite anualizar esse resultado para comparar aplicações de prazos diferentes. É indicada para avaliar o desempenho de um investimento já realizado ou a viabilidade de um projeto. Informe o valor investido e o valor obtido.
Resumo executivo
- ROI é o ganho dividido pelo valor investido — uma medida de eficiência, não de tamanho.
- Sem anualizar, ROIs de prazos diferentes não são comparáveis.
- Inclua todos os custos no valor investido, ou o resultado ficará artificialmente alto.
- ROI ignora risco: dois investimentos com o mesmo retorno podem ser completamente distintos.
Regra de ouroUm ROI sem prazo e sem risco declarado é um número decorativo — só serve para comparar depois de anualizado e contextualizado.
Lucro / prejuízo
R$ 5.000,00
ROI total
50,00%
Retorno anualizado
22,47%
Equivalente ao ano
O ROI (Return on Investment) mede o retorno percentual de um investimento: (valor final − investido) ÷ investido. O retorno anualizado coloca operações de prazos diferentes na mesma base (ao ano), permitindo comparações justas. Não considera impostos.
O retorno sobre investimento responde a uma pergunta direta: para cada real aplicado, quanto voltou? É uma métrica simples, o que explica tanto sua popularidade quanto seu uso indevido.
Use a calculadora acima para apurar o ROI e convertê-lo em taxa anual equivalente.
Como o ROI é calculado
Subtrai-se o valor investido do valor obtido e divide-se o resultado pelo valor investido. O número final, em percentual, indica o ganho proporcional ao capital aplicado.
Por ser proporcional, o ROI permite comparar aplicações de tamanhos diferentes: um ganho de mil reais sobre dez mil investidos é equivalente, em eficiência, a cem mil sobre um milhão.
O que ele não informa é o tamanho absoluto do ganho nem o tempo que levou para obtê-lo — e essas duas omissões são a origem de quase todo uso incorreto da métrica.
Por que anualizar é indispensável
Um ROI de 20% em seis meses é muito melhor que 20% em três anos, mas o número isolado não revela isso. A comparação só faz sentido depois de converter tudo para a mesma base temporal.
A anualização usa capitalização composta: eleva-se o fator de retorno ao inverso do número de anos e subtrai-se um. A calculadora de conversão de taxas aplica a mesma lógica a outros períodos.
Sempre que alguém apresentar um ROI sem informar o prazo, o número está incompleto por construção.
O que incluir no valor investido
Todos os custos diretos devem entrar: corretagem, taxas, impostos pagos, frete, instalação, comissões. Omitir custos é a forma mais comum de inflar um ROI.
Em projetos, inclua também custos indiretos relevantes, como horas de trabalho dedicadas e infraestrutura consumida. Um projeto que parece muito rentável frequentemente ignora o custo do próprio tempo.
Do lado do retorno, use valores líquidos, já descontados os impostos incidentes sobre o ganho.
O que o ROI não mede
Risco é a omissão mais séria. Dois investimentos com o mesmo retorno podem ter probabilidades de perda radicalmente diferentes, e o ROI trata os dois como iguais.
Ele também ignora liquidez e a possibilidade de perda total. Comparar o retorno de um título público com o de um negócio próprio pelo ROI, sem qualificar essa diferença, é enganoso.
E não considera inflação: um ROI positivo pode representar perda de poder de compra. A calculadora de rentabilidade real faz esse ajuste.
ROI em projetos e em marketing
Fora dos investimentos financeiros, o ROI é usado para avaliar campanhas, aquisições de equipamento e melhorias de processo. A lógica é a mesma, mas a atribuição de resultado costuma ser mais difícil.
O ponto crítico é isolar o que realmente decorreu do investimento. Atribuir a ele um resultado que teria ocorrido de qualquer forma produz um ROI alto e irreal.
Quando o projeto tem fluxos ao longo de vários períodos, o valor presente líquido descreve melhor a criação de valor que um ROI único. A calculadora de valor presente trata desse caso.
Perguntas frequentes
Como calcular o ROI?
Subtraia o valor investido do valor obtido e divida o resultado pelo valor investido. O número, em percentual, indica quanto se ganhou proporcionalmente ao capital aplicado.
Como anualizar o ROI?
Eleve o fator de retorno ao inverso do número de anos do período e subtraia um. Sem essa conversão, retornos de prazos diferentes não são comparáveis.
O que incluir no valor investido?
Todos os custos diretos, como taxas, corretagem, impostos e despesas de aquisição, além de custos indiretos relevantes em projetos, incluindo o tempo dedicado.
ROI considera o risco do investimento?
Não. Dois investimentos com o mesmo ROI podem ter probabilidades de perda muito diferentes. O risco precisa ser avaliado separadamente da métrica de retorno.
Qual a diferença entre ROI e valor presente líquido?
O ROI é um percentual sobre o capital aplicado. O valor presente líquido soma fluxos de vários períodos trazidos a valor presente, incorporando explicitamente o tempo e a taxa de desconto.
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Limitações desta simulação
Os resultados são estimativas baseadas nas premissas que você informa e nas taxas de referência vigentes (atualizadas em 07/10/2026). Servem para orientar decisões e não substituem aconselhamento profissional nem constituem recomendação de investimento.
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