Calculadora de Rendimento da Poupança

Como a poupança rende hoje

A regra atual tem dois regimes. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a remuneração é de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial — o equivalente a cerca de 6,17% ao ano. Com a Selic em 8,5% ou menos, passa a ser 70% da Selic mais TR.

Hoje a Selic está em 13,75% ao ano, o que coloca a poupança no regime de teto. Na prática, isso significa que altas adicionais de juros não aumentam o rendimento da caderneta, enquanto aumentam o de aplicações atreladas ao CDI, hoje em 13,65%.

A Taxa Referencial, que compõe a fórmula, passou anos zerada e voltou a ter valores positivos em ciclos de juros altos, mas continua sendo uma parcela pequena do total.

A regra do aniversário

O rendimento é creditado uma vez por mês, na data de aniversário do depósito. Resgatar um dia antes significa perder integralmente o rendimento daquele mês — não há proporcionalidade.

Quem faz depósitos em datas diferentes acaba com vários aniversários dentro do mesmo mês, o que dificulta o controle. É a característica que mais gera perda silenciosa entre poupadores.

Aplicações de liquidez diária creditam rendimento proporcional a cada dia útil, sem essa penalidade. Para dinheiro que pode ser sacado a qualquer momento, a diferença é relevante.

Poupança e o Imposto de Renda

O rendimento é isento para pessoa física, o que é uma vantagem real. Mas a isenção incide sobre um rendimento já limitado pela fórmula, o que reduz bastante o benefício em cenários de juros altos.

Em aplicações tributadas, a alíquota do Imposto de Renda cai conforme o prazo, chegando ao patamar mínimo após dois anos. Passado esse período, a diferença tributária entre a poupança e um CDB de boa remuneração fica pequena — e a diferença de rendimento bruto, grande.

A comparação honesta é sempre líquida. O comparador de CDI vs poupança faz essa conta.

Segurança: o que o FGC cobre

Depósitos em poupança são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos, dentro dos limites por CPF e por instituição, com teto global a cada período. É a mesma proteção que cobre CDBs, LCIs e LCAs.

Ou seja, a percepção de que a poupança é mais segura que um CDB de banco médio não se sustenta dentro do limite do FGC: a garantia é a mesma. O Tesouro Selic, por sua vez, tem risco soberano, considerado o menor do mercado doméstico.

Quando a poupança ainda faz sentido

Para quem está começando e precisa de algo imediato, sem abrir conta em corretora, ela cumpre a função de tirar o dinheiro da conta corrente. É melhor que dinheiro parado, que perde para a inflação de 4,22%.

Também serve para valores muito pequenos, em que a diferença de rendimento é irrelevante e a simplicidade vale mais. Fora esses casos, Tesouro Selic e CDBs de liquidez diária costumam entregar mais com risco comparável.

Para dimensionar quanto deixar em reserva, veja a calculadora de reserva de emergência.