Quanto teria hoje investindo R$ 500,00 por mês em VALE3?

Como foram os 25 anos desta série

Dos 25 anos com dado disponível, 18 terminaram positivos e 7 negativos. O pior resultado da janela foi 2008, com queda de 52%; os melhores foram 2002, com alta de 103%, e 2016, com alta de 98%. Entre um extremo e outro há anos discretos, como 2019, com 7%, e 2021, com 5%.

A sequência mais difícil foi a de 2013, 2014 e 2015 — três anos negativos consecutivos, com quedas de 12%, 35% e 38%. Quem estivesse aportando naquele intervalo passou três anos vendo o saldo encolher mesmo continuando a investir.

Estes são fatos aritméticos da série de rentabilidades anuais que alimenta esta página. Não fazemos aqui nenhuma atribuição de causa a esses movimentos: explicar por que cada ano se comportou assim exigiria fontes históricas que esta simulação não utiliza.

Por que aportar todo mês muda a experiência

Em uma aplicação única, o resultado depende inteiramente do ponto de entrada. Com aportes mensais de R$ 500, você comprou em 300 momentos diferentes ao longo desses 25 anos — inclusive durante os sete anos negativos e durante a sequência de 2013 a 2015.

Isso não elimina o risco: um ano de queda de 52% reduz o saldo já acumulado, e nenhum aporte novo compensa isso no mesmo ano. O que os aportes recorrentes fazem é evitar que todo o resultado dependa de ter escolhido bem um único momento de entrada.

O outro lado é que quanto maior o saldo acumulado, menos o aporte mensal pesa. Depois de muitos anos, R$ 500 representam uma fração pequena do patrimônio, e a variação do ativo passa a dominar o resultado de cada ano.

O resultado ficou concentrado em poucos anos

Os dois melhores anos da série, 2002 e 2016, tiveram alta de 103% e 98%. Retirando apenas esses dois anos do cálculo, o índice acumulado da série cairia de 65,9 vezes para 16,4 vezes.

É uma característica relevante para quem investe em ações com aportes mensais: uma parcela desproporcional do resultado de longo prazo tende a se formar em poucos períodos, que não são identificáveis com antecedência. Sair da posição e voltar depois traz o risco de não estar aplicado justamente nesses anos.

Comparação com o CDI no mesmo período

Aplicando exatamente os mesmos aportes de R$ 500 por mês, na mesma janela de 25 anos e pela mesma metodologia, o CDI teria resultado em aproximadamente R$ 734 mil, contra os R$ 1.521.695 da simulação acima. Os R$ 150.000 aportados são idênticos nos dois casos.

A diferença veio acompanhada de sete anos negativos e de uma queda de mais de 50% em um único ano — algo que não ocorre em uma aplicação atrelada ao CDI, hoje em 13,65% ao ano. É o retrato de que o retorno maior desta janela específica cobrou volatilidade em troca, e não uma indicação do que vai ocorrer daqui para frente.